咨询客服热线:400 666 888
跟版网 > 365bet官网手机 > 稀贵商品融通 >

贵金属投资:学会止损 财路为您开

2015-01-27 15:25 来源:织梦58贵金属

资金管理非常重要,因为这直接关系到投资者能否保住本金,能否在贵金属市场上持续生存并盈利。因此,避免交易的失败成为人们比较关心的问题。一般而言,投资者可以从方向预测、时机抉择和资金管理三个方面来避免交易的失败。其中,资金管理又包括如下内容:资金的管理、止损的设置和仓位控制。接下来我们重点探讨一下有关止损及控制止损的问题。 止损的设置资金

资金管理非常重要,因为这直接关系到投资者能否保住本金,能否在贵金属市场上持续生存并盈利。因此,避免交易的失败成为人们比较关心的问题。一般而言,投资者可以从方向预测、时机抉择和资金管理三个方面来避免交易的失败。其中,资金管理又包括如下内容:资金的管理、止损的设置和仓位控制。接下来我们重点探讨一下有关止损及控制止损的问题。

止损的设置资金管理中的重要一环,被有经验的投资者认为是交易中的一项重要能力,并认为其对总体交易的成败具有直接的意义。当然,我们也并不是为了机械地执行而设置止损,而是为了避免行情出现大幅异常波动而无法控制亏损。

通常情况下,我们在设置止损前需要进行深入的分析,将前期的走势做一个综合的判断,包括方向判定、时机抉择等,而后再进场交易,以大概率盈利。但是,市场往往具有不确定性,这给我们带来一定程度判断失误的可能,因此,投资者必须同时防范小概率事件的发生,避免灾难性的损失,这就是止损的意义。

一、正确认识止损

止损,就是无论未来盈利还是亏损,投资者都会严格设置止损点位,暗示自己如果不止损,可能面临更大的损失。交易中没有确定性,分析的结果也只是基于对前期走势做出的预测,仅仅是一种可能性,具有不确定性,而止损就是为了防止小概率事件发生所带来的巨额亏损所需要提前支付的交易成本。

设置止损,不仅是为了防止亏损,在某种程度上还可以带来盈利,有助于增加其长期赢利的可能,也可以在价格波动方向不利于投资者时,帮助其平仓。不设止损很有可能导致亏损越来越大,甚至面临爆仓的危险。现实中,几乎没有在交易中不设止损而中长期还能实现盈利的投资者。

二、止损并不简单

止损很重要,但在日常的投资过程中,还是有许多投资者铤而走险,不设止损,这是为什么呢?笔者看来,原因如下:

第一,心存侥幸,进场错误以后,总觉得价格会沿着自己的预期走,哪怕市场形势已经发生了变化,仍然死扛。但事实上,市场怎会按个人意志、按照交易者的一厢情愿去运行呢?

第二,交易经验中,经过几次止损后,发现止损平仓后价格马上就朝着之前期望的方向反转,后悔不该设置止损,这是很多初级交易者刚开始经常会碰到的问题。因此,不少投资者会担心,万一止损后走势又朝前期预想的走怎么办?

其实造成这种情况的发生是有原因的,很多时候都是因为入场点选的不合理。但这也不能成为我们不设止损的理由,只有坚持止损原则的投资者才可能成为更好的交易者。所以,投资者只有不断地总结经验,才能正确认识交易风险,把握更好的入场时机。

第三,执行止损是最纠结的事情。

在看似还有机会扳回的情况下,去承认自己的交易失败,并止损出局,这对于很多人来说是件不可接受的事,刚刚还对"她"抱有美好的希望,突然又要割弃,这就如同自己对自己割肉,确实是件难以下手的事情。这不同于生活中"坚持不懈斗争到底"的哲理,它正是对人性弱点的挑战和考验。

三、如何设置止损

正确的交易需要有正确的止损。不合理的交易,往往会使止损的意义大打折扣。这里所说的正确交易,并非一定是盈利,而是符合交易规则的合理交易。合理止损可以通过两种方式进行。

第一,找到潜在的的支撑位和阻力位,方便后期设置止损。具体而言,就是做多时在支撑线下方设立止损,做空时在阻力线上方设置止损。同时,投资者需要深入分析及选择进场时机,止损才有意义。

第二,确定止损比例与数值。一般情况下,止损比例为5%以下,最好是3%以下,即止损金额是账户资金总额的3%~5%,这个法则固定了风险来临时的最大止损值。理论上,我们很难用科学来论证单笔最大亏损到底应该多大,交易者如果认为5%的额度太小,也可以自行调整为6%~8%。

止损设置并没有统一的标准。如果不是超短线交易者,可以参照最近N个交易日的平均波幅(每日最高价与最低价的差距幅度)来设置。例如现货白银最近两个星期内的交易日的平均波幅为120个点,日内短线交易者止损可设1/4日平均波幅即30点左右,中线趋势交易者止损可设到1/2日平均波幅即60点左右。

在设置止损时,还需考虑盈亏比,盈亏比不是随意设置出来的,除了止损要合理,目标也应该是合理价格的潜在上行目标,比如前高、通道顶部的初步目标等,这些都是客观的合理目标。投资者需避免为了提高盈亏比,随意设置目标或将止损设得太窄。

四、如何调整止损

一般而言,建仓以后,若价格按照我们预期的方向运行,投资者还要不断地收紧止损,减少潜在的亏损,并朝更多盈利的方向前进。没有比看着价格在离我们的目标仅几个点时回撤引发止损离场更难过的事情了。

为防止此类事情的发生,在止损60点止盈120点的前提下,我们建议当市场向您的目标迈进一半即盈利60点时,将止损移至入场位置,这意味着我们可能会打平,也可能会赚得120点。因此这是一项很好的交易。

常用的调整止损的方法很多,因人而异。交易者觉得哪种方法能更好地把握市场节奏和方向,就选用哪种方法收紧止损。常用的方法包括有效高低点、趋势线、均线、布林带等。如上图所示,不断下移的有效高点和均线20均是重要的阻力位,最能说明趋势的方向和节奏,利用这两者来设置止损是最佳的办法。

学会止损,财路为您开!以上就是投资者经常用到的一些设置止损、调整止损的方法,希望会对大家今后的投资有所帮助。

免责声明:此消息为织梦58贵金原创或转自合作媒体,登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述,请自行核实相关内容。文章内容仅供参考,不构成投资建议。
织梦58黄金官方微信